企業年金作為補充養老保險的重要組成部分，其投資管理受到國家法律法規的嚴格規范。為了幫助企業和職工更好地理解企業年金投資管理的法律框架，我們以“一二三四五”為主線，梳理關鍵法律知識。
一、一個核心目標：保障基金安全與保值增值
根據《企業年金辦法》和相關投資管理規定，企業年金投資管理的首要目標是確保基金安全，并在此基礎上實現長期穩健的保值增值。法律要求投資管理人必須遵循謹慎、分散風險的原則，維護受益人權益。
二、兩類管理主體：受托人與投資管理人
企業年金投資管理涉及兩類關鍵法律主體：一是受托人（如企業年金理事會或法人受托機構），負責整體管理和監督；二是投資管理人（需具備相應資質），專司投資運作。兩者職責分明，均受《信托法》《證券投資基金法》等約束。
三、三項法定原則：安全、流動、收益性
《企業年金基金管理辦法》明確規定，投資管理必須堅持安全性、流動性和收益性相結合的原則。法律禁止將基金用于高風險投機，并要求資產配置符合監管比例限制，如固定收益類資產比例不得低于一定標準。
四、四個監管環節：準入、運作、披露、退出
法律對企業年金投資管理實施全流程監管：
- 準入環節：投資管理人需經人社部等機構批準，取得資格；
- 運作環節：投資范圍、比例等必須符合《企業年金基金管理辦法》規定；
- 披露環節：定期向受托人和監管機構報告投資狀況；
- 退出環節：若違規操作，可能被吊銷資格并承擔法律責任。
五、五項投資限制：嚴控風險保障權益
為防范風險，法律對企業年金投資設置五類關鍵限制：
- 禁止投資于衍生品等高風險工具；
- 單一資產或發行體投資比例受限；
- 流動性資產需保持最低比例；
- 投資范圍以公開市場產品為主；
- 關聯交易需嚴格審批并披露。
企業年金投資管理是一個高度規范的法律領域。企業和職工應充分認識“一二三四五”背后的法律要求，確保年金基金在合法合規框架下實現長期穩健增值，真正發揮養老保障作用。
